Amortera eller spara pengar kommande åren? Så kan du tänka

Betala av skulder eller spara?  

Det kan vara svårt att veta om man ska fokusera på att betala av skulder eller om man ska satsa på ett sparande som kan växa genom investeringar. Generellt är det viktigaste vilka skulder du har.   Har du lån med höga räntor är det viktigt att prioritera att betala av dem, amortera. Det kan vara kreditkortsräkningar och privatlån utan säkerhet. Lån med lägre räntor kan ha amorteringskrav, som bolån, men är ofta inte lika bråttom att betala av. Hur stort amorteringskrav du har på ett bolån beror på din skuldkvot. Hur mycket och hur snabbt du betalar av ditt bolån kan vara bra att fundera över. Om en del av de pengar du tänkt betala av på lånet istället investeras kan du tjäna på det.    

Vi tar två exempel där du har 10 000 kr varje månad att amortera på ditt bolån och/eller investera i ISK:    

Höga räntor - Amortera extra 

Låt oss säga att du har ett bolån med en hög ränta på 5,0%. Amorteringskravet för ditt lån är 2% per år, men du funderar på att amortera extra för att minska den totala räntekostnaden. 

• Bolån: 1 000 000 kr 

• Ränta på lån: 5,0 % (räntan är hög, vilket gör att det är dyrt att ha ett lån) 

• Amorteringskrav: 2 % per år (dvs. 20 000 kr per år eller cirka 1 667 kr per månad) 

• Ränta per år: 5,0 % av 1 000 000 kr = 50 000 kr 

• Ränta per månad: 50 000 kr / 12 = 4 167 kr per månad 

• Amorteringskrav + ränta = 5834 kr per månad 
  + extra amortering 8 333 kr = 14 167  

Om du väljer att amortera extra istället för att spara i ISK, kommer du att minska den totala räntan du betalar på ditt lån. Om du betalar 10 000 kr i månaden och ditt amorteringskrav är 1 667 kr, så betalar du 8 333 kr extra i amortering varje månad. Detta kommer att minska din skuld snabbare och därmed minska den räntekostnad du betalar varje månad, du löser ditt lån i förtid. Du kan också välja att dela upp bolånet i flera olika räntebindingstider, då sprider du ut riskerna inför ränteförändringar.  

Låga räntor - Investera i ISK 

Nu tänker vi oss ett scenario där räntorna är mycket lägre, kanske på grund av att Riksbanken sänker styrräntan. Anta att räntan på ditt bostadslån är 1,5 %, och amorteringskravet fortfarande är 2 % per år. 

• Bolån: 1 000 000 kr 

• Ränta på lån: 1,5% = 15 000 kr/år 

• Ränta per månad: 15 000 kr / 12 = 1 250 kr per månad 

• Amorteringskrav: 2% per år (20 000 kr per år eller 1 667 kr per månad) 

• Avkastning på ISK: 7 % per år i genomsnitt på lång sikt (vi antar en relativt bra investering) 

• Amorteringskrav + ränta = 1 667 + 1 250 = 2 917 kr per månad 

Eftersom räntan är så mycket lägre (1,5%), betalar du betydligt mindre i ränta än i det första scenariot. Då kan det vara mer lönsamt att investera i ett ISK, särskilt om du kan förvänta dig en högre avkastning från investeringarna.  Om du väljer att amortera enligt ditt amorteringskrav (1 667 kr/mån) och spara resterande 8 333 kr i ISK med en genomsnittlig avkastning på 7% per år, kommer du att få en bättre avkastning på lång sikt än vad du skulle spara genom att amortera hela beloppet. Din avkastning kan skilja sig åt mellan banker och vad du redan har sparat, använd en sparkalkylator för att räkna ut vad du får i avkastning.    

Läs också: Vad är rimligt att ha i bolån  

Amortera eller spara under 2025?  

Just nu ser vi att bankerna har börjat höja sina fasta räntor, medan de rörliga räntorna i stället har börjat sjunka. Detta innebär att det kan vara ett bra läge att överväga att binda räntan på ditt bolån om du vill skydda dig mot framtida räntehöjningar som förväntas komma senast 2026. De experter Zmarta har talat med siar om att Riksbanken sänker räntan under 2025, med en möjlig bottennivå på cirka 1,5–2 %. Efter det kan räntan börja stiga igen mot slutet av 2026 eller början av 2027. Detta betyder att du på kort sikt kan gynnas av sjunkande räntor, men bör vara beredd på stigande räntekostnader på lite längre sikt.   

Amortera bolån  

Ju längre tid det tar att betala av ditt bolån, desto mer betalar du i räntekostnader. För att undvika att befolkningen skuldsätter sig med höga bolån där räntan tickar på införs ibland olika stora amorteringskrav på bolån – alltså att en viss procent av lånet ska betalas av varje år.    

Men hur mycket mer än amorteringskravet du borde amortera varje månad kan vara svårt att veta. Några saker att fundera kring när du avgör hur mycket du ska amortera på ditt bolån:   

• För dig med fasta räntor på ditt bolån kan höjningarna i de fasta räntorna innebära att dina inbetalningar i framtiden kommer vara högre. 

• Enligt experter ser det ut som att räntorna kommer öka från 2026, då kan större amorteringsbelopp vara ett bättre val att prioritera långsiktigt.  

• Om du har andra lån, till exempel privatlån, är det ofta bra att prioritera att de lånen betalas av snabbt. Det är fortfarande ränteavdrag på bolån, något som snart försvinner för privatlån utan säkerhet. 

Hur du ska tänka med amorteringar beror också på om du har lån med fast eller rörlig ränta, vi går igenom hur det kan se ut med rörlig jämfört med fast ränta om experternas prognoser inför 2026 slår in:   

Lån med rörlig ränta (3-månadersränta) 

Utgångspunkt: Du har ett bolån på 2 000 000 kr med en rörlig ränta på 4%. Vad händer om räntan stiger? 

• Om prognoser för 2026 pekar på stigande räntor kan din rörliga ränta snabbt öka. 

• Exempel: Om räntan stiger från 4% till 6%, ökar din månadskostnad från 6 667 kr till 10 000 kr. 

Att amortera kan vara en smart strategi om du har utrymme i din ekonomi. Genom att minska lånebeloppet skyddar du dig mot kraftiga kostnadsökningar vid framtida räntehöjningar. 

Lån med fast ränta (5-års bindningstid) 

Utgångspunkt: Du har ett bolån på 2 000 000 kr med en fast ränta på 3,5% i 5 år. Vad händer om räntan stiger? 

• Dina månadskostnader är stabila under bindningstiden. 

• Exempel: Din månadskostnad är fast på 5 833 kr oavsett om räntan på marknaden stiger till 6%. 

Eftersom du är skyddad mot räntehöjningar på kort sikt kan det vara mindre bråttom att amortera. I stället kan du välja att spara eller investera om det ger högre avkastning än räntan på lånet. Prioritera främst att amortera om du förväntar dig högre räntor vid bindningstidens slut. 

Amortera privatlån - ränterabatten försvinner  

Under 2025 börjar ändringar som Riksdagen beslutat om att införas som innebär att det blir mindre lönsamt att ta privatlån utan säkerhet. Såna lån är i sin utformning redan ganska olönsamma – de har högre räntor än de flesta andra låneformer. Men det ränteavdrag som du har kunnat göra på privatlån halveras 2025 och försvinner helt 2026. Därför vill vi påminna om att du bör prioritera amorteringar på privatlån ännu mer nu än tidigare; och vara försiktig med att ta nya privatlån.    

Vad kan du då göra om du redan har dyra privatlån? 

• Om du har flera lån, börja med att betala av de med högst ränta. Detta minskar dina totala räntekostnader snabbare. 

• Fundera över att samla dina lån för att få ner räntorna. Att byta till ett samlat lån med lägre ränta kan hjälpa dig att minska de totala räntekostnaderna.  

• Försök att betala av mer varje månad än minimibeloppet, amorteringskravet. Det hjälper dig att minska skulden snabbare och spara in pengar på ränta.  

• Skapa en budget: Ha koll på dina inkomster och utgifter. Gör en realistisk budget så att du kan frigöra pengar för att betala av skulder.   

• Undvik att ta nya lån eller använda kreditkort om du redan har höga skulder. Fokusera på att betala av på det du har.  

• Om du har mycket pengar på ett sparkonto med låg ränta, kan du överväga att använda en del av dessa pengar för att betala av dyra skulder, så att du slipper betala mycket i ränta. 

Amortera eller investera i aktier på ISK?  

Det har blivit förmånligare att spara i investeringssparkonton; ISK. 2025 är ditt ISK-sparande skattefritt upp till 150 000 kr och nästa år, 2026, kommer det beloppet dubblas till 300 000 kr.  

Till skillnad från när du amorterar är du inte garanterad att spara, när du investerar i ISK har du chans att tjäna in mer men du riskerar också de pengar du investerar:  

Amortering: Om ditt bolån har en ränta på exempelvis 4 % innebär varje krona du amorterar att du "tjänar" motsvarande 4 % i minskade räntekostnader. Detta är en säker avkastning, eftersom du garanterat minskar dina skulder och framtida ränteutgifter.  

Investering: Historiskt sett har aktiemarknaden gett en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 7–8 % (justerat för inflation). Att investera i ett ISK kan därför potentiellt ge högre avkastning än amortering, men det innebär också större risk.  Exempel: 

• Amorterar du 10 000 kr på ett lån med 4 % ränta sparar du 400 kr per år i räntekostnader. 

• Om du istället investerar samma 10 000 kr i en fond som ger 7 % avkastning, kan du förvänta dig en avkastning på 700 kr på ett år (före skatt). Skatten på ISK är låg, 2025 är den 0,88 %. Du betalar inte skatt på vinsten utan det är en procent på ditt innehav.  

Om du står mellan att främst amortera eller lägga in mer av ditt innehav i ISK får du fundera på din riskbenägenhet. Vill du vara mer försiktig är amortering säkrare, det garanterat en viss avkastning. Om du vill ha chans att dina pengar växer är ISK ett bättre val, med risk att du också kan förlora pengar.   

Även om det finns risker med ISK är du också skyddad genom sånt som bland annat investerarskyddet och den statliga insättningsgarantin.      

Hur ska du tänka inför kommande ränteändringar?    

Prognoser visar att det ser ut som att det kommer ränteökningar 2026. Vi kan se att banker har börjat höja sina fasta räntor medan de rörliga räntorna har sjunker.  

Hur kan då du tänka som privatperson med lån? Jo, det är fortsatt viktigt att du amorterar lån med höga räntor. Men utöver det:   

• Bygg en stark buffert innan du gör stora amorteringar på lån med lägre räntor, som bolån.  

• Om du amorterar på ett bolån kan det vara bra att fundera på att binda räntan, se då till att först förhandla räntan så att du får så låg ränta som möjligt. 

• Sjunkande rörliga räntor kan innebära ett bra tillfälle att spara i ISK eftersom det du får ut från ett vanligt sparkonto blir ganska lite när räntorna är låga, jämfört med vad investeringarna i ISK kan växa till.  

Slutsats – amortera eller spara?  

Om du har lån med höga räntor är det viktigt att prioritera att betala av de lånen först, innan du gör investeringar.    

Du som har bolån - tänk på att ha en buffert för din bostadsrätt eller ditt hus innan du gör större avbetalningar på bolånet. Det är bra att göra större amorteringar för att snabbare betala av bolånet, men om något händer med ditt boende behöver du ha pengar att ta av för att lösa akuta situationer.    

När du har en buffert, når upp till dina amorteringskrav och inte har några lån med höga räntor kan du, om du är beredd att ta större risker, välja att investera i ISK. Ett sparande i ISK är bra när du vill ha ett mer långsiktigt sparande. Tänk på hur du planerar att använda dina sparade pengar – och när.    

Känner du dig osäker kan du prata med en finansiell rådgivare och vill du få en överblick kan du använda verktyg där du kan göra lånekalkyler.